Damien Mariette, gérant thématique chez CPR Asset Management, décrypte le boom actuel du secteur de la défense à la lumière des nouvelles orientations stratégiques de l’OTAN. Avec un cap ambitieux de 5 % du PIB consacré à la défense – dont 3,5 % au militaire – et des plans colossaux comme celui de l’Allemagne, les budgets explosent, mais la fête boursière des premiers mois laisse place à une nouvelle phase : celle de la sélectivité. Mariette rappelle que toutes les entreprises ne tireront pas profit de cette manne de manière égale. Dans ce marché en recomposition, seules les valeurs réellement positionnées sur les axes stratégiques – innovation, souveraineté, cybersécurité, équipements de pointe – devraient capter la croissance durable. Une analyse stratégique à lire pour distinguer les gagnants durables du feu de paille spéculatif.
Défense : l’or budgétaire ne brillera pas pour tout le monde
