TOBAM, le gérant systématique et inventeur de l’approche brevetée Maximum Diversification®, lance le fonds Anti-Benchmark High Yield Maturity 2027, une stratégie sur les valeurs à haut rendement de qualité, diversifiée, conforme à l’article 8, à maturité 2027.
Dans un contexte d’incertitudes accrues, d’inflation et de taux élevés, cette stratégie a pour objectif d’offrir une visibilité accrue aux investisseurs, en ciblant un rendement à l’échéance de 7,7 % couvert en EUR (9,1 % couvert en USD) jusqu’en 2027.
Après le lancement du fonds à échéance 2026 en début d’année, cette nouvelle implémentation s’appuie sur l’approche d’investissement brevetée de TOBAM (Diversification Maximale®) pour allouer le risque de manière neutre à travers tous les facteurs de risque disponibles et vise à offrir la prime de risque de crédit aux investisseurs, tout en cherchant à maîtriser le risque de défaut.
La stratégie, investie dans un large univers mondial, comprenant les États-Unis, l’Europe et les marchés émergents (libellés en USD et en EUR uniquement), offre aux investisseurs une solution hautement diversifiée et une exposition bien équilibrée entre les régions, les secteurs et les spreads. La stratégie investira dans un univers d’investissement global environ 4,5 fois plus grand que l’univers des obligations à court terme en EUR.
La stratégie applique les principales caractéristiques ESG de TOBAM (exclusion, alignement de l’empreinte ESG propriétaire, réduction des émissions de carbone de -50%) ainsi que des caractéristiques supplémentaires alignant la stratégie sur les principes de l’Accord de Paris, et sera donc notamment exempte de combustibles fossiles.
Axel Cabrol, Responsable de la gestion obligataire, TOBAM :
“Nous élargissons notre gamme de fonds à échéance. L’environnement de marché actuel, caractérisé par des emprunteurs aux bilans solides et par l’inversion des courbes de taux, entraîne des risques non rémunérés sur les durations à long terme. Ce constat nous a amenés à élaborer une stratégie dans un large univers mondial, tirant parti de notre capacité à combiner de manière neutre l’ensemble des facteurs de risque. Nous construisons le fonds dans le but d’atteindre un rendement à l’échéance de 7,7 % couvert en EUR (9,1 % couvert en USD), tout en minimisant les risques de baisse et en offrant une stratégie équilibrée et robuste.”
