| Que retenir de la journée : |
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| Les indices actions européens ont clôturé en légère hausse (sauf le CAC 40 et le SMI[4] INDEX), influencés par les nouveaux propos du président de la Fed reprécisant ceux indiqués hier devant le Sénat, et mitigés par la publication d’indicateurs économique révélant une persistance plus forte que prévu de l’inflation. La production industrielle Allemande a été publiée en hausse affichant 3,5%, contre -2,4% au mois de décembre. Les créations d’emplois non agricoles du mois de février sont ressorties en hausse, à 242K, contre 106K précédemment. |
Marchés actions
Performance des indices actions européens sur la journée de Mercredi : IBEX 35 +0,58% (9.466 pts), FTSE MIB +0,54% (27.911 pts), DAX INDEX +0,46% (15.631 pts), EURO STOXX 50 +0,22% (4.288 pts), FTSE 100 +0,13% (7.929 pts), CAC 40 -0,20% (7.324 pts), SMI INDEX -0,35% (11.025 pts).
Les indices actions européens ont clôturé en légère hausse (sauf le CAC 40 et le SMI INDEX), influencés par les nouveaux propos du président de la Fed reprécisant ceux indiqués hier devant le Sénat, et mitigés par la publication d’indicateurs économique révélant une persistance plus forte que prévu de l’inflation.
Coté Banque centrale, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a annoncé lors d’un discours mettre en place
« tout ce qu’il faut » pour « restaurer la stabilité des prix », reprenant les mêmes mots prononcés par Mario Draghi en 2012. Bien que le taux d’inflation recule légèrement à 8,5% sur un an, la BCE indique qu’elle mettra toujours plus tout en œuvre « pour préserver l’euro » et l’inflation persistante.
Parmi les variations de secteurs des indices européens, l’immobilier affiche la plus forte baisse à -1,14% ainsi que le secteur de la consommation -0,41% avec Casino -7,89%, alors que l’automobile affiche la meilleure progression +0,4%, avec Continental +5,94%.
Coté Résultats, ADIDAS (+2,12%) a fait état de revenus en progression de 6% sur l’exercice 2022, pour atteindre 22,51Mds€, alors que le groupe annonce une baisse de 1% sur le T4 dû à la fin du partenariat avec Yeezy. Le groupe a également affiché un bénéfice d’exploitation de 669M€ et un résultat net de 254M€.
ANDRITZ (+6,76%) a publié des revenus en hausse de 17% à 7,54Mds€ en 2022, ainsi qu’un EBITDA[1] en progression de 18% à 648M€ sur le même exercice, et un revenue net en croissance de 22% affichant 402M€.
BRENNTAG (-1,03%) a annoncé un chiffre d’affaires en augmentation de 35% par rapport à l’année précédente pour atteindre 19,4Mds€, ainsi qu’un bénéfice avant intérêts et impôts en d’une hausse semblable à 1,8Mds€, notamment grâce à la restructuration du groupe.
BIOMERIEUX (+2,41%) a dévoilé un CA en croissance de +6% à 3,58Mds€ sur l’année 2022, contre 3,38Mds€ sur la période précédente, ainsi qu’un résultat net part du groupe en recul à 452M€ en 2022, contre 601M€ auparavant.
CONTINENTAL (+7,62%) a publié un résultat net en recul de 95% à 67M€ cette année, contre 1,4Mds€ en 2021, principalement dû à des coûts supplémentaires d’environ 3,3Mds€. Néanmoins, le groupe a fait état d’un CA en hausse de 16% à 39,4Mds€ sur l’exercice 2022, avec un objectif de 42Mds€ l’année prochaine.
ELIS (+3,75%) a fait état d’un EBITDA ajusté record à 1,25Mds€, contre 1,05Mds€ l’année précédente, ainsi qu’un résultat net courant en hausse de 58% à 353M€ et un BPA de 1,54€ par action. Le groupe a vu son taux de marge d’EBITDA en baisse dû à la très forte augmentation des coûts de l’énergie.
GEBERIT (-0,75%) a dévoilé un CA en diminution de 2% pour atteindre 3,39M de CHF, ainsi qu’un résultat d’exploitation en baisse de 6,5% à 706M de CHF et un EBITDA en baisse de 15%, atteignant 909M de CHF. THALES (-3,62%) a annoncé un chiffre d’affaires en croissance organique de 5,5% à 17,59Mds€ sur l’année 2022, alors que le carnet de commandes consolidé dévoile un record historique à 41Mds€, soit une hausse de 6,2Mds€ sur un an. Le groupe affiche un EBIT[5] en croissance de +16% en variation organique à 1,93Mds€, contre 1,64Mds€ en 2021, et un résultat net, part du groupe, affiche une hausse de +14%, par rapport à 2021, à 1,56Mds€.
VIVENDI (+0,53%) a publié un CA sur l’exercice 2022 en hausse de 5,1%, par rapport à 2021, atteignant 9,59Mds€ portés par les activités de Havas et Canal+, un EBITDA en progression de 35% à 868M€ ainsi qu’un résultat net ajusté presque diminué par 2 à 343M€, soit 0,33€ par action, contre 613M€ en 2021. Le groupe a également fait état d’un résultat net, part du groupe en perte de 1,01Mds€ dû à la déconsolidation de Telecom Italia.
Plus tôt ce matin en Asie, les indices actions asiatiques ont clôturé en ordre dispersé : le NIKKEI 225 +0,48% (28.444 pts), le TOPIX INDEX +0,30% (2.051 pts), le NIFTY +0,24% (17.754 pts), le CSI 300[2] -0,36% (4.034 pts), l’ASX -0,77% (7.308 pts), le KOSPI INDEX -1,28% (2.431 pts) et le HANG SENG -2,35% (20.051 pts).
À la clôture des marchés européens, les indices actions américains évoluaient en ordre dispersé, influencés par de nouveaux propos du président de la Fed sur les taux d’intérêts et par la publication d’indicateurs économiques impliquant probablement de nouvelles pressions inflationnistes sur les prochains mois. Les analystes tablent désormais sur une hausse des taux de la Fed de +50pts de base lors des réunions du FOMC[6] ce 21 et 22 mars, prévoyant des taux culminant à 6% selon des analystes de chez BlackRock.
Coté Banque centrale, Jerome Powell, le président de la Fed, a indiqué qu’aucune décision précise n’a été prise à propos du rythme des hausses des taux. Il précise également que « personne ne devrait supposer que la Fed puisse protéger l’économie en cas de défaut de paiement », tout en ajoutant que la Fed pourrait accélérer le rythme des augmentations de taux pour juguler l’inflation.
- S&P 500 : +0,12% (3.991 pts)
- NASDAQ : +0,25% (11.559 pts)
- DOW JONES : -0,39% (32.728 pts)
Matières premières
À la clôture des marchés européens, les cours du pétrole évoluaient dans le rouge : Le WTI et le BRENT baissaient de -1,52% et -1,13% à 76,40$ et à 82,35$ (Contrat Futures Avril et Mai 2023).
Marchés taux
Sur la journée, les rendements à 10 ans se sont resserrés en Europe et aux Etats-Unis
Rendements des Obligations d’États à 10 ans sur la journée de Mercredi :
- 10 ans américain : +3,94% (-1,8 bps)
- 10 ans anglais : +3,76% (-5,6 bps)
- 10 ans allemand : +2,64% (-4,4 bps)
- 10 ans français : +3,13% (-4,6 bps)
- 10 ans italien : +4,41% (-9,9 bps)
- 10 ans espagnol : +3,65% (-5,9 bps)
- 10 ans portugais : +3,48% (-6,9 bps)
Macroéconomie
JAPON : La balance des paiements courants a été annoncée en baisse à 21,6T, contre 118,4T en décembre.
ALLEMAGNE: La production industrielle mensuelle est ressortie en hausse à 3,5%, alors que les prévisions tablaient sur 1,4% et contre -2,4% au mois décembre.
- Les ventes au détail ont été dévoilées à -0,3%, contre une prévision de 2% et un antécédent de -5,3% auparavant.
ITALIE: Les ventes au détail mensuelles sont ressorties à 1,7%, contre -0,2% au mois de décembre.
ZONE EURO : Le PIB au T4 a été annoncé en baisse à 0,0%, contre 0,3% au trimestre précédent.
- L’évolution de l’emploi a été publié sans changement à 0,3% au T4, mais en baisse sur un rythme annuel à 1,5%.
CANADA : La balance commerciale a été publiée en forte hausse à 1,92B, contre 1,19B en décembre.
- La BoC, banque centrale du Canada, a laissé ses taux inchangés à 4,5%.
ETATS-UNIS : Les créations d’emplois non agricoles ont été publiées à 242K, contre 106K au mois de janvier.
- La balance commerciale est ressortie sans grand changements à -68,3B, contre -67,2B au mois de décembre.
- Le rapport JOLTS[3] des nouvelles offres d’emplois a été publié à 10,82M, contre 11,23M au mois de décembre.
Jeudi, nous aurons le PIB trimestriel au Japon, l’indice des prix immobiliers RICS au Royaume-Uni, les permis de construire en Australie, l’indice IPC[7] et les prix à la production en Chine, les emplois salarié non agricole en France ainsi que les inscriptions au chômage aux États-Unis.
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