Une journée sur les marchés : le 18.04.23

Que retenir de la journée :
Les indices actions européens ont fini en hausse, soutenus notamment par les données macroéconomiques en provenance de Chine. Le PIB du pays a augmenté de 4,5 % en glissement annuel au premier trimestre pour atteindre 28 500 milliards de yuans, soit une accélération par rapport à la hausse de 2,9 % du trimestre précédent.
Lane a soutenu une nouvelle hausse des taux d’intérêt lors de la prochaine réunion de la BCE le 4 mai, mais a déclaré que son ampleur dépendrait des données à venir, en particulier d’une enquête sur les banques de la zone euro.
La banque centrale américaine doit continuer à relever ses taux d’intérêt au regard des données récentes montrant que l’inflation
reste persistante tandis que l’économie dans son ensemble semble prête à poursuivre sa croissance, certes au ralenti, a déclaré le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, James Bullard.

Marchés actions

Performance des indices actions européens sur la journée de Mardi : FTSE MIB +0,69% (27.891 pts), EURO STOXX 50 +0,60% (4.393 pts), DAX INDEX +0,59% (15.882 pts), CAC 40 +0,47% (7.533 pts), IBEX 35 +0,46% (9.421 pts), FTSE 100 +0,38% (7.909 pts).

Les indices actions européens ont fini en hausse, soutenus notamment par les données macroéconomiques en provenance de Chine. La hausse a été emmenée principalement par le secteur du transport et des loisirs (+2,13%) dans le sillage du rebond de l’économie chinoise. Les compartiments des banques (+1,28%), des nouvelles technologies (+0,91%), des ressources de base (+1,44%) ont été également recherchés.

Coté Résultats, ERICSSON (-8,59%) : Le bénéfice d’exploitation trimestriel ajusté de la société a chuté à 3 milliards de couronnes suédoises contre 4,7 milliards de couronnes un an plus tôt, manquant la prévision moyenne des analystes de 3,28 milliards, selon les données de Refinitiv.

WISE (-7,76%) : Le C.A pour l’exercice clos le 30 mars a été enregistré à 846,1M£, contre 559,9M£ un an plus tôt. Le revenu total s’est élevé à 964,3 M£, contre 557,1M£ l’année précédente.

EASYJET (+1,6%) a amélioré sa performance du 1er semestre d’au moins 120M£ sur un an et compte faire mieux que les attentes du marché pour l’exercice 2022/2023.

SIKA (+3,57%) a terminé le 1er trimestre de 2023 avec une légère croissance. Le C.A et la croissance organique ont augmenté de 1,2%. Sika a réalisé un C.A de 2 325,9M CHF.

Côté BCE, Lane a soutenu une nouvelle hausse des taux d’intérêt lors de la prochaine réunion de la BCE le 4 mai, mais a déclaré que son ampleur dépendrait des données à venir.

Côté M&A, Le groupe BOLLORÉ, entré en négociations exclusives avec CMA CGM en vue de la cession de Bolloré Logistics, a bondi de 5,27%.

Plus tôt ce matin Les indices actions asiatiques ont fini en ordre dispersé : TOPIX INDEX +0,69% (2.040 pts, NIKKEI 225 +0,51% (28.658 pts), CSI 300[1] +0,30% (4.162 pts), SHANGHAI COMP +0,23% (3.393 pts), SHENZHEN COMP -0,12% (2.138 pts), KOSPI INDEX -0,19% (2.571 pts), ASX 200 -0,29% (7.360 pts), HANG SENG -0,79% (20.614 pts).

À la clôture des marchés européens, les indices actions américains évoluaient en baisse.

Coté FED, La banque centrale devrait continuer à relever ses taux d’intérêt au vu des données récentes montrant que l’inflation reste persistante tandis que l’économie dans son ensemble semble prête à poursuivre sa croissance, même si elle est lente, a déclaré le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, James Bullard. Dans un entretien accordé à Reuters, il s’est inscrit en faux contre l’idée que les Etats-Unis se dirigent vers une crise bancaire, une récession ou les deux à la fois dans un avenir proche.

D’après le baromètre FedWatch de CME Group, les traders évaluent actuellement avec une probabilité de 87% une hausse de taux d’un quart de point de pourcentage lors de la réunion de mai de la FED.

Coté Résultats, JOHNSON & JOHNSON a présenté un bénéfice par action ajusté de 2,68$ contre un consensus de 2,51$ et un C.A de 24,75Mds$, en hausse de 5,6%, contre 23,67Mds$. Le groupe annonce qui plus est un dividende trimestriel relevé de 5% à 1,19 dollar par action.

BNY a déclaré des bénéfices ajustés du T1 de 1,13$ par action, en hausse par rapport à 0,94$ un an plus tôt. BANK OF AMERICA : Le bénéfice par action est passé à 0,94 $, contre 0,80 $ un an plus tôt. Les revenus, composés des intérêts nets et des revenus non liés aux intérêts, ont augmenté de 13 % pour atteindre 26,26Mds$, après déduction des charges d’intérêts, ce qui est supérieur aux 25,28Mds$ attendus par les analystes.

GOLDMAN SACHS : Les bénéfices par action ont chuté à 8,79 dollars contre 10,76 dollars un an plus tôt, mais ont dépassé le consensus de 8,06 dollars sondé par Capital IQ. Le C.A a baissé de 5 % pour atteindre 12,22Mds$, soit un peu moins que les 12,66Mds$ attendus par les analystes.

  • S&P 500 : -0,01% (4.150 pts)
  • NASDAQ : -0,02% (12.155 pts)
  • DOW JONES[2] : -0,09% (33.959 pts)

Matières premières

À la clôture des marchés européens, le WTI et le BRENT montaient +0,53% et +0,46% à 81,31$ et 85,17$ le baril (ContratFuturesMaietJuin2023).

Marchés taux

Sur la journée, les rendements à 10 ans ont évolué en ordre dispersé en Europe et aux Etats-Unis.

Rendements des Obligations d’États à 10 ans sur la journée de Lundi :

  • 10 ans américain (T-Note) : +3,58% (-1,5 bps)
  • 10 ans anglais (Gilt) : +3,74% (+5,5 bps)
  • 10 ans français (OAT[3]) : +3,02% (+0,4 bps)
  • 10 ans allemand (Bund[4]) : +2,47% (+0,5 bps)
  • 10 ans italien (BTP) : +4,29% (+0,7 bps)
  • 10 ans espagnol : +3,48% (-0,2 bps)
  • 10 ans portugais : +3,28% (-0,1 bps)

Macroéconomie

CHINE : Le PIB du pays a augmenté de 4,5 % en glissement annuel au premier trimestre pour atteindre 28 500 milliards de yuans, soit une accélération par rapport à la hausse de 2,9 % du trimestre précédent.

  • Les investissements en actifs fixes ont augmenté de 5,1% en glissement annuel au premier trimestre de l’année pour atteindre 10,73 trillions de yuans.
  • Les ventes au détail ont confirmé leur reprise en mars (10,6% sur un an).
  • La production industrielle s’est affichée en mars en hausse de 3,9% sur un an, contre 2,4% en janvier-février.
  • Le taux de chômage s’est pour sa part établi à 5,3% en mars contre 5,6% un mois plus tôt.
  • La production de l’industrie minière chinoise a augmenté de 0,9 % en mars par rapport à l’année précédente, celle du secteur manufacturier de 4,2 % et celle du secteur des services publics de 5,2 %.

ROYAUME-UNI : Le taux de chômage a augmenté à 3,8 % au cours du trimestre qui s’est achevé en février, contre 3,7 % au cours du trimestre précédent.

Le salaire de base, hors primes, a augmenté de 6,6 % en glissement annuel, contre 6,5 % au cours des trois mois précédant janvier.

ALLEMAGNE : L’institut de conjoncture allemand ZEW[5] a annoncé que son indicateur économique avancé avait reculé à 4,1 en avril, contre 13 le mois dernier. L’indice correspondant ayant progressé à -32,5 en avril, contre -46,5 en mars.

ZONE EURO : L’indice du sentiment économique a baissé à 6,4 points en avril, contre 10 points en mars, a déclaré mardi l’institut de recherche ZEW.

ETATS-UNIS : Les mises en chantier ont reculé de 0,8% sur un an le mois dernier, à 1,420 million d’unités en rythme annualisé, contre 1,432 million en février (révisé de 1,450 million).

  • Le nombre de permis de construire, pour sa part, a plongé de 8,8%, à 1,413 million d’unités, contre 1,550 million en février et un consensus de 1,450 million.

Les indicateurs économiques de demain

Mercredi, nous aurons l’IPC[6] au Royaume-Uni et en Zone Euro, les stocks de pétrole brut et le Beige Book aux Etats-Unis.

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Termes et définitions
1. CSI 300 ( CSI 300 ) Le CSI 300 est un indice boursier chinois qui représente les 300 actions les plus importantes cotées sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen.
2. Dow Jones ( DOW JONES ) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice boursier des États-Unis composé des 30 plus grandes entreprises…
3. OAT ( OAT ) Les OAT, ou Obligations Assimilables du Trésor, sont des titres de dette émis par le Trésor public français.…
4. Bund ( Bund ) Le terme “Bund” est souvent utilisé pour se référer aux obligations souveraines émises par l’Allemagne. Les Bunds sont…
5. ZEW ( ZEW ) L’enquête du ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung ou Centre for European Economic Research) est un indicateur économique important…
6. Indice des prix à la consommation ( IPC ) L’indice des prix à la consommation (IPC) est un indicateur économique qui mesure l’évolution des prix des biens…
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